La severidad de la pérdida en un modelo de pérdidas esperadas para carteras de crédito

Esta nota aborda el concepto de la severidad de la pérdida ("Loss Given Default" o LGD) en un modelo de pérdidas esperadas para carteras de crédito. Se detalla la metodología de cálculo para créditos con garantía (con un enfoque en flujos de caja descontados) y aquellos sin colateral (con un enfoque en el ratio de recuperación). También se presentan resultados obtenidos con estas metodologías.